ผลประกอบการปี 2557 - โจรกรรมครั้งใหญ่ที่สุดของประเทศ

2024 ผู้เขียน: Seth Attwood | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-16 16:17

ผลลัพธ์ทางเศรษฐกิจของปีที่ผ่านมาสามารถอธิบายได้ด้วยคำที่แตกต่างกัน: วิกฤตค่าเงิน, การล่มสลายของรูเบิล, การคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจ, เงินทุนที่เพิ่มขึ้นจากประเทศ, อัตราเงินเฟ้อเกิน 10%, รายได้จากการส่งออกน้ำมันที่ลดลง, เป็นประวัติการณ์ " การตาย" ของธนาคารรัสเซีย การคุกคามของการขาดดุลงบประมาณของรัฐบาลกลาง การเปลี่ยนความร่วมมือทางเศรษฐกิจของรัสเซียไปทางตะวันออก ฯลฯ มีการกล่าวและเขียนเกี่ยวกับเรื่องนี้เป็นจำนวนมากแล้ว

จากมุมมองของข้าพเจ้า มีการกล่าวและเขียนเพียงเล็กน้อยอย่างไม่เป็นธรรมเกี่ยวกับข้อเท็จจริงที่ว่าในปี 2014 การปิดกั้นทางการเงินของรัฐบาลได้อนุญาตให้มีการปล้นครั้งใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่งของประชาชนของเราในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมา บางทีการโจรกรรมครั้งใหญ่กว่าเมื่อเปรียบเทียบกับการปล้นครั้งหลังเป็นเพียงการริบเงินฝากใน Sberbank ที่แท้จริงของประชาชนหลายสิบล้านคนโดยรัฐบาลของ E. Gaidar เมื่อยี่สิบปีที่แล้ว (อันเป็นผลมาจากอัตราเงินเฟ้อที่เร่งขึ้นอย่างรวดเร็ว) หรือที่เรียกว่า "ค่าเริ่มต้น" ของปี 1998 กระตุ้นโดยรัฐบาลของ S. Kiriyenko (ลดลงสามเท่าในอัตราแลกเปลี่ยนของรูเบิล)

ธนาคารกลางของเราตามรัฐธรรมนูญของสหพันธรัฐรัสเซียมีหน้าที่รับรองเสถียรภาพของสกุลเงินประจำชาติ - รูเบิล นี่ไม่ใช่แค่วลีที่สวยงาม แต่เป็นนามธรรมบางอย่างจากหมวดหมู่เศรษฐศาสตร์มหภาค นี่คือความมั่นคงทางเศรษฐกิจของรัฐและความเป็นอยู่ที่ดีของพลเมืองของเรา เนื่องจากภารกิจทางการเมือง เศรษฐกิจ และสังคมมีความสำคัญเป็นพิเศษ จึงได้รับการแก้ไขในรัฐธรรมนูญของสหพันธรัฐรัสเซีย ธนาคารแห่งรัสเซียมีหน้าที่และหน้าที่มากมาย (มีการระบุไว้ในกฎหมายของรัฐบาลกลางของธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย) แต่งานข้างต้นเป็นงานที่สำคัญที่สุด เมื่อปีที่แล้ว Bank of Russia ไม่เพียงแต่ล้มเหลวในการจัดการกับงานนี้เท่านั้น มีความรู้สึกหนักแน่นว่าเขากำลังทำทุกอย่างที่ทำได้เพื่อ "เขย่า" เงินรูเบิล

ในปี 2014 อันเป็นผลมาจากการลดลงอย่างรวดเร็วของอัตราแลกเปลี่ยนรูเบิลและในบริบทของการพึ่งพาการนำเข้าสินค้าอุปโภคบริโภคของตลาดรัสเซียในระดับสูง มีการยึดเงินฝากรูเบิลของประชาชนบางส่วน ลองประเมินขนาดของมัน หากเราคิดว่าค่าเฉลี่ยของเงินฝากรูเบิลของบุคคลในปี 2014 ที่ผ่านมา เท่ากับ 13 ล้านล้าน รูเบิลและรูเบิลสูญเสียเกือบ 50% เมื่อเทียบกับดอลลาร์ตลอดทั้งปี เราได้ข้อสรุปดังต่อไปนี้ 6, 5 ล้านรูเบิลถูกขโมยจากประชากรซึ่งเก็บออมทรัพย์ไว้ในเงินฝากรูเบิลของธนาคารรัสเซีย รูเบิล การลดค่าเงินรูเบิลที่เจ้าหน้าที่ของเรายอมรับ ได้เพิ่มคุณค่าให้กับนักเก็งกำไรสกุลเงินบางคนเป็นพันล้าน (อาจจะไม่ใช่รูเบิล แต่เป็นดอลลาร์) แต่จากประชาชนทั่วไป 6, 5 ล้านล้านถูกขโมยไป รูเบิล หากเราแปลงจำนวนเงินนี้เป็นเงินดอลลาร์ที่เทียบเท่า ณ อัตราแลกเปลี่ยนสิ้นปี (ประมาณ 60 รูเบิลต่อดอลลาร์) เราจะขาดทุนมากกว่า 100 พันล้านดอลลาร์ หากเราคำนวณจำนวนเงินนี้ใหม่ตามอัตราแลกเปลี่ยนเมื่อต้นปีที่แล้ว (33 รูเบิลต่อดอลลาร์) เราจะได้ประมาณ 200 พันล้านดอลลาร์

แน่นอน เพื่อดำเนินการประเมิน "บาง" เราต้องคำนึงถึงเงื่อนไขของการฝากเงินรูเบิลและกำหนดการของการเคลื่อนไหวของเงินในบัญชีเงินฝาก เพื่อไม่ให้เสียเวลาในการประเมิน "ความละเอียดอ่อน" เหล่านี้ ฉันเสนอให้นำค่าเฉลี่ยมา เราได้รับ 150 พันล้านดอลลาร์

แน่นอนว่านี่ไม่ใช่ทั้งหมด ท้ายที่สุดแล้ว ประชากรมักจะมีรูเบิลเงินสดอยู่ในกระเป๋า กระเป๋าเงิน หรือใต้ที่นอน ตามที่ธนาคารแห่งรัสเซียระบุปริมาณเงินสดนอกภาคการธนาคาร ณ วันที่ 1 มกราคม 2014 อยู่ที่ 6.985.6 พันล้านรูเบิลและในวันที่ 1 ธันวาคม 2014 - 6.920.0 พันล้านรูเบิล ในนาม อุปทานรูเบิลสำหรับเวลาน้อยกว่าหนึ่งปียังคงแทบไม่เปลี่ยนแปลง แต่ในแง่ของเงินดอลลาร์ ยังคงอยู่เพียงครึ่งเดียวเท่านั้น ผู้ถือรูเบิลที่ใช้พวกเขาสำหรับการซื้อและการชำระเงินในปัจจุบันไม่รู้สึกเสื่อมราคา แต่ผู้ที่เก็บรูเบิลไว้ใต้ที่นอนประสบกับความสูญเสียให้เก็บเงินสดไว้เพียง ¼ ของเงินรูเบิลทั้งหมดไว้ใต้ที่นอน ในกรณีนี้ เราขาดทุนจริงเกือบ 1 ล้านล้านรูเบิล อีกครั้ง หากเราแปลงเป็นเงินดอลลาร์ที่เทียบเท่ากันในอัตราเฉลี่ยของปีที่แล้ว เราจะได้เงินประมาณ 24 พันล้านดอลลาร์

ตามการประมาณการคร่าวๆ ของเรา การสูญเสียประชากรอันเป็นผลมาจาก "การทดลอง" ของธนาคารกลางกับ "รูเบิลลอยตัว" ทำให้พลเมืองของเราสูญเสียเงินจำนวนเท่ากับ 7.5 ล้านล้าน ถู. ผลรวมประกอบด้วยการสูญเสียของผู้ที่เก็บรูเบิลไว้ในธนาคาร (6.5 ล้านล้านรูเบิล) และการสูญเสียของผู้ที่เก็บรูเบิลไว้ใต้ที่นอน (ประมาณ 1 ล้านล้านรูเบิล) ความสูญเสียคิดเป็นรูเบิลเมื่อต้นปี 2557 และในแง่เงินดอลลาร์ ความสูญเสียสามารถประเมินได้ที่ 150 พันล้านดอลลาร์ + 24 พันล้านดอลลาร์ = 174 พันล้านดอลลาร์

ดูเหมือนว่าทางการควรแสดงความรับผิดชอบต่อพลเมืองของตน เกิดอะไรขึ้น. ผู้กระทำผิดจะถูกนำตัวเข้าสู่กระบวนการยุติธรรม และประชาชนจะได้รับการชดเชยสำหรับความสูญเสียของพวกเขา มีตัวเลือกที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น เพื่อจัดทำดัชนีหนี้สินของธนาคารไปยังผู้ถือบัญชีเงินฝากรูเบิล โดยคำนึงถึงค่าเสื่อมราคาของรูเบิล ตัวเลือกนี้มีข้อเสียอย่างร้ายแรง: ธนาคารส่วนใหญ่จะล่มสลายทันที และระบบธนาคารของเราจะยังคง "มีเขาและขา"

อีกทางเลือกหนึ่งสำหรับความเป็นไปได้ในการจ่ายการสูญเสียให้กับผู้ฝากเงินโดยสถาบันประกันเงินฝาก (DIA) อนิจจา ตัวเลือกนี้ซึ่งดูเหมือนว่าจะเหมาะสมที่สุดก็ใช้ไม่ได้เช่นกัน ณ วันที่ 1 ธันวาคม 2014 กองทุนประกันเงินฝากบังคับ (ฐานการเงินของ DIA) มีจำนวนเท่ากับ 88.5 พันล้านรูเบิล ดังคำกล่าวที่ว่า "ไปให้ลูกกินนม" สิ่งที่เหลืออยู่คือรัฐที่มีงบประมาณและกองทุนนอกงบประมาณและนอกงบดุลต่างๆ แต่รัฐของเราใช้เส้นทางที่แตกต่างออกไป ในตอนท้ายของปีที่ส่งออกพลังงานของ State Duma ของเราไม่ได้เข้าสู่ช่องทางของการปกป้องสิทธิและผลประโยชน์ของพลเมือง "โยน" โดยหน่วยงานด้านการเงิน แต่เข้าสู่ช่องทางการปกป้องธนาคารเดียวกันทั้งหมด เมื่อวันที่ 19 ธันวาคม State Duma ลงมติเห็นชอบกฎหมายที่อนุญาตให้ออกพันธบัตรเงินกู้ของรัฐบาลกลางมูลค่า 2 ล้านล้านรูเบิลโดยกระทรวงการคลังของรัสเซีย ตั้งแต่วันที่ 31 ธันวาคม 2014 ถึง 31 ธันวาคม 2019 เมื่อวันที่ 25 ธันวาคม กฎหมายได้รับการอนุมัติจากสภาสหพันธ์ และในวันที่ 26 ธันวาคม ซึ่งลงนามโดยประธานาธิบดีรัสเซีย การวางหลักทรัพย์ได้เริ่มขึ้นแล้ว

จากกองทุนที่ระดมได้ 1 ล้านล้าน รูเบิลจะไปเติมเต็มเมืองหลวงของธนาคารรัสเซียซึ่งส่วนใหญ่กำลังดำเนินการอยู่ ตัวแทนของประชาชนกล่าวคำที่ดีว่า "การแช่" นี้จะช่วยให้ธนาคารรัสเซียสามารถให้เงินกู้ยืมแก่ภาคส่วนที่แท้จริงของเศรษฐกิจเพื่อทดแทนการนำเข้า "ประเพณีมีความสดใหม่ แต่ยากที่จะเชื่อ" ทำไมต้องกังวลกับธนาคารหากรูเบิลอ่อนค่าลง? ใช่ วันนี้เกมนอกชายฝั่งในบริบทของการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจกำลังมีความเสี่ยงสำหรับธนาคารรัสเซีย แทนที่จะให้ยืมเงินลงทุนใน Magnitogorsk และ Dniproges ใหม่ พวกเขาจะเริ่ม "ลงทุน" ในสกุลเงินต่างประเทศและเก็งกำไรด้วย 1 ล้านล้านจะไปเหมือนน้ำกลายเป็นทราย จะดีกว่าไหมถ้าเงินจำนวนนี้ไปชดเชยนักลงทุนที่ถูกปล้นในปี 2557 อย่างไรก็ตามกฎหมายไม่ได้กำหนดไว้สำหรับสิ่งนี้

มีการวางแผนที่จะ "เท" อีกล้านล้านเข้าสู่เมืองหลวงของ DIA แต่บางทีพันล้านนี้สามารถใช้เพื่อชดเชยนักลงทุนที่ถูกปล้น? ไม่มีทาง. เงินของ DIA จะจ่ายให้กับผู้ฝากเงินของธนาคารที่ล้มละลายเท่านั้น และผู้ฝากเงินที่ถูกปล้นในปี 2557 อันเป็นผลมาจากการล่มสลายของรูเบิลไม่ตกอยู่ในหมวดหมู่นี้ แน่นอนว่าพวกเขามีโอกาสที่จะตกอยู่ในหมวดหมู่นี้ในปีนี้ 2015 เมื่อธนาคารที่ผู้ฝากเงินที่ดื้อรั้นของเรายังคงเก็บเงินต่อไปก็จะแตก แต่แล้วพวกเขาจะได้รับรางวัลชมเชยพร้อมกระดาษลดราคาทั้งหมด อย่างไรก็ตาม แม้แต่กระดาษที่ลดคุณค่าแล้วก็ยังไม่เพียงพอสำหรับทุกคน

หน่วยงานที่มีมนุษยธรรมของเราเพื่อที่จะให้ความหวานแก่ยาขมที่ประชาชนของเราต้องกลืนในกลางเดือนธันวาคม 2014 ได้ตัดสินใจที่จะเพิ่มขีด จำกัด ของเงินฝากธนาคารภายใต้การประกันจาก 700,000 เป็น 1.400 พันรูเบิลแน่นอนว่ามีเกียรติ แต่ควรเรียกว่าไม่เพิ่มขึ้นในวงเงินประกัน แต่เป็นการจัดทำดัชนี จะดีกว่าถ้าหน่วยงานของเราตัดสินใจเกี่ยวกับการสร้างดัชนีเงินฝากธนาคาร โดยขยายการจัดทำดัชนีนี้ไม่เฉพาะกับเงินฝากใหม่ แต่ยังรวมถึงผู้ที่ "หมดไฟ" ในปีที่แล้วด้วย

ข้างต้น เราพูดถึงแต่การสูญเสียบุคคลเท่านั้น ความสูญเสียขององค์กรและบริษัทของเราไม่สามารถนำมาพิจารณาได้เลย ตามข้อมูลของธนาคารแห่งรัสเซีย ณ วันที่ 1 ธันวาคม 2014 กองทุนของนิติบุคคล (ส่วนใหญ่เป็นองค์กรและบริษัท) ในธนาคาร (เงินฝากและบัญชีประเภทอื่นๆ) มีจำนวน 21.6 ล้านล้าน ถู. ในจำนวนนี้ อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีจำนวน 8.5 ล้านล้าน รูเบิลและเงินรูเบิล - 13, 1 ล้านล้าน ถู. อย่างที่คุณเห็น เงินรูเบิลของบุคคลนั้นประมาณเท่ากับเงินรูเบิลของนิติบุคคล ปรากฎว่าหากเราใช้วิธีการคำนวณความเสียหายแบบเดียวกับเงินฝากของบุคคล เราจะได้รับความเสียหายจากนิติบุคคลจากการล่มสลายของเงินรูเบิล เท่ากับ 150 พันล้านดอลลาร์เดียวกัน หากเราสรุปความสูญเสียของบุคคลและนิติบุคคลที่เกิดจากค่าเสื่อมราคาของบัญชีธนาคารในสกุลเงินรูเบิล เราจะได้ 300 พันล้านดอลลาร์

ตามการประมาณการของธนาคารโลก ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของรัสเซียในปี 2556 มีมูลค่า 2.097 พันล้านดอลลาร์ในแง่ระบุ และเมื่อคำนวณที่ความเท่าเทียมกันของกำลังซื้อ (PPP) ของรูเบิล GDP จะเท่ากับ 3.461 พันล้านดอลลาร์ เห็นได้ชัดว่าการเติบโตของ GDP ในรัสเซียในปี 2014 จะเป็นสัญลักษณ์ล้วนๆ ดังนั้น เราสามารถพูดได้ว่าการสูญเสียจากค่าเสื่อมราคาของเงินรูเบิลที่วางไว้กับธนาคารรัสเซีย อันเป็นผลมาจากค่าเสื่อมราคาของรูเบิล มีจำนวน: 14% เมื่อเทียบกับ GDP ในแง่เล็กน้อย; เกือบ 9% เกี่ยวกับ GDP คำนวณที่ PPP

การจัดการกับหน่วยงานของเราในภาคการเงินและการธนาคารทั้งหมดไม่ได้ทำให้เกิดการมองโลกในแง่ดี ระบบการเงินและการเงินใช้การไม่ได้ มีแต่ความทุกข์ระทม มาตรการของรัฐบาลและธนาคารกลางในปี 2557 โดยเฉพาะช่วงสิ้นปีสามารถกำหนดได้ดังนี้ ประการแรก นี่เป็นความพยายามครั้งสุดท้ายที่จะ "ฉวย" บางสิ่งบางอย่างสำหรับ "คนที่คุณรัก" ภายใต้หน้ากากของ "การแทรกแซงทางวาจา" โดยใช้คาถาเวทย์มนตร์ที่ไม่ค่อยชัดเจนสำหรับคนทั่วไปเช่น "repo", "liquidity" หรือ "base rate".

ประการที่สอง มาตรการบางอย่างชวนให้นึกถึงการฉีด "ยาแก้ปวด" เงินจากคลังแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของเราทำหน้าที่เป็น "ยาแก้ปวด" (ส่วนใหญ่เพื่อวัตถุประสงค์ที่เรียกว่า "การแทรกแซงการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ") แต่ในแง่หนึ่ง ผลของการฉีดนั้นมีเวลาจำกัด ในทางกลับกัน อุปทานของ "ยาแก้ปวด" เริ่มละลายไปต่อหน้าต่อตาเรา การไตร่ตรองที่ไม่ค่อยน่าพอใจเหล่านี้นำไปสู่ข้อสรุป: เป็นไปไม่ได้ที่จะให้ระบบการเงินและการเงินของเราใช้ยาฉีด "ยาแก้ปวด" อีกต่อไป และไม่มีโอกาสอีกต่อไป เธอจำเป็นต้องได้รับการรักษาอย่างเร่งด่วนและอาจต้องผ่าตัด

Valentin Katasonov - ปริญญาเอกเศรษฐศาสตร์ ศาสตราจารย์ ประธานสมาคมเศรษฐกิจรัสเซียตั้งชื่อตาม S. F. Sharapov