ดอกเบี้ยเป็นเครื่องมือในการเปลี่ยนคนให้เป็นทาส

2024 ผู้เขียน: Seth Attwood | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-16 16:17

ระบบทุนนิยมในรัสเซียสามารถเรียกได้ว่าเป็นเรื่องแปลกประหลาด การวินิจฉัยน่าผิดหวัง: ในขณะที่เจ้าหน้าที่กังวลเกี่ยวกับ "อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ" ประชากรกำลังมอบเงินก้อนสุดท้ายให้กับธนาคาร

ระบบทุนนิยมซึ่งเริ่มสร้างขึ้นในรัสเซียเมื่อเกือบสามสิบปีที่แล้วถูกเรียกอย่างแตกต่างออกไป: "โจร", "ผู้เปรียบเทียบ", "ป่า", "อุปกรณ์ต่อพ่วง", "คณาธิปไตย" ฯลฯ โดยไม่ปฏิเสธคำจำกัดความข้างต้นทั้งหมด ฉันจะให้อีกคำหนึ่งว่า "ระบบทุนนิยมอุกอาจ"

99% ของปัญหาทางเศรษฐกิจและสังคมของรัสเซียยุคใหม่นั้นเกิดขึ้นได้อย่างแม่นยำโดยลักษณะที่แปลกประหลาดของระบบทุนนิยมซึ่งหยั่งรากลึกในประเทศของเรา ดอกเบี้ยถือเป็นธรรมเนียมปฏิบัติในการออกเงินกู้และเงินกู้ยืมที่จะไม่มีการชำระคืนล่วงหน้า ส่วนใหญ่มักเกิดจากเปอร์เซ็นต์ที่สูง และบางครั้งเกิดจากการจงใจล้มละลายของผู้กู้ ทุกอย่างจบลงด้วยการเวนคืนทรัพย์สินของลูกหนี้และ / หรือเปลี่ยนให้เป็น "ทาสหนี้"

ฉันจะไม่พูดถึงเรื่องดอกเบี้ยโดยทั่วไป (ในฐานะปรากฏการณ์ระดับโลก) ในหัวข้อนี้ ฉันได้เขียนหนังสือ "เกี่ยวกับดอกเบี้ย: เงินกู้ ศาล ประมาท" ซึ่งตีพิมพ์ในปี 2554 ระบบการให้กู้ยืมแบบมีดอกเบี้ยในรัสเซียนั้นแสดงด้วยระบบการธนาคารสองระดับ (ธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซียและธนาคารพาณิชย์) รวมถึงองค์กรไมโครไฟแนนซ์

ผู้รับเงินกู้และเงินกู้ยืมหลักได้แก่ ธนาคารเอง (ตลาดการให้กู้ยืมระหว่างธนาคาร) องค์กรที่ไม่ใช่สถาบันการเงิน ภาครัฐ และภาคครัวเรือน ครัวเรือนคือคุณและฉัน บุคคล ประชากร

สินเชื่อธนาคารสำหรับบุคคลในสหพันธรัฐรัสเซีย: การเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว

ตอนนี้ฉันอยากจะดึงความสนใจของคุณไปที่สถานการณ์ด้วยการให้กู้ยืมแก่ประชากรของรัสเซียในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาและโดยเฉพาะอย่างยิ่งในปีนี้ ฉันจะกล่าวถึงตัวชี้วัดที่สำคัญบางประการที่แสดงถึงพลวัตของการปล่อยสินเชื่อดังกล่าวและระดับของหนี้ครัวเรือน

ในช่วงปี 2552-2557 มีการเติบโตอย่างต่อเนื่องในการให้กู้ยืมแก่ประชากรโดยธนาคาร นี่คือข้อมูลเกี่ยวกับปริมาณสินเชื่อที่ออก (ล้านล้านรูเบิล):

2552 - 2, 6; 2010 - 3, 6; 2554 - 5, 4; 2555 - 7, 2; 2556 - 8, 8; 2557 - 8, 6

ในช่วงกลางปี 2557 การปล่อยสินเชื่อหยุดเติบโต ผู้เชี่ยวชาญระบุว่าการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาและพันธมิตรเป็นเหตุผลหลัก ซึ่งเริ่มขึ้นในฤดูใบไม้ผลิของปีนั้น ธนาคารเตรียมพร้อมสำหรับช่วงเวลาที่ยากลำบากและชะลอการขยายสินเชื่อเผื่อไว้ ปัจจัยเพิ่มเติมที่อยู่เบื้องหลังการลดลงของการปล่อยสินเชื่อคือการล่มสลายของอัตราแลกเปลี่ยนรูเบิลซึ่งได้รับอนุญาต (หรือถูกกระตุ้น) โดยธนาคารแห่งรัสเซียในเดือนธันวาคม 2014 แต่หลังจากนั้นไม่นาน การเติบโตของการให้กู้ยืมแก่ประชากรก็กลับมาเติบโตอีกครั้ง นี่คือข้อมูลสำหรับปีที่ผ่านมา (ล้านล้านรูเบิล):

2558 - 5, 9; 2559 - 7, 2; 2017 - 9, 2; 2561 - 12, 5.

ในปี 2560 ตัวเลขสถิติของปี 2556 ทะลุทะลวงแล้ว และในปี 2561 ปริมาณสินเชื่อที่ออกให้แก่ประชากรเพิ่มขึ้นอีก 36% เมื่อเทียบกับครั้งก่อน สื่อรัสเซียเรียกสิ่งนี้ว่า "การเติบโตของสินเชื่อผู้บริโภค" ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ปริมาณสินเชื่อประจำปีที่ออกโดยธนาคารเพิ่มขึ้นเกือบห้าเท่า (แม่นยำยิ่งขึ้น - 4, 8 เท่า) สินเชื่อประเภทหลักที่พลเมืองรัสเซียใช้: การจำนอง; ด้วยบัตรเครดิต สินเชื่อรถยนต์ ผู้บริโภค (สำหรับการซื้อสินค้าและบริการต่างๆ) สัดส่วนที่เพิ่มขึ้นของสินเชื่อบัตรธนาคารและสินเชื่อเพื่อผู้บริโภคไม่ได้ตอบสนองความต้องการสินค้าและบริการ เพื่อรีไฟแนนซ์หนี้

ดอกเบี้ยเงินกู้ - ดอกเบี้ย

ตอนนี้คำถามต่อไป: ธนาคารออกเงินให้สินเชื่อแก่ประชาชนในอัตราดอกเบี้ยเท่าใด นี่คือข้อมูลของธนาคารแห่งรัสเซียเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักสำหรับเงินให้กู้ยืมรูเบิลแก่บุคคลในเดือนพฤษภาคม 2019: สำหรับสินเชื่อสูงสุด 1 เดือน - 15.81%และสำหรับเงินกู้ 1 ถึง 3 เดือน - 14, 40%; จาก 3 ถึง 6 เดือน - 18, 38%; จาก 6 ถึง 12 เดือน - 15, 23% ในหลายประเทศทั่วโลกมีข้อจำกัดเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ และอัตราดอกเบี้ยดังกล่าวจะถูกจัดอยู่ในประเภท "ดอกเบี้ยต่ำ"

ฉันขอเตือนคุณว่าในซาร์รัสเซียเมื่อต้นศตวรรษที่ 20 อัตราสูงสุดตั้งไว้ที่ 12 เปอร์เซ็นต์ ทุกสิ่งที่มาจากเบื้องบนถือเป็นเงินกู้ที่หลอกลวง และเจ้าหนี้ดังกล่าวมีโทษตามกฎหมาย พลังของมนต์สะกดได้รับการประกาศคาถาเป็นเวลาหลายปีเกี่ยวกับความจำเป็นในการลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ทุกประเภท (ไม่เพียง แต่สำหรับบุคคลทั่วไป แต่ยังรวมถึงนิติบุคคลด้วย) และไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลง"

นี่คือข้อมูลของธนาคารแห่งรัสเซียเกี่ยวกับอัตราถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของเงินให้สินเชื่อรูเบิลสำหรับเดือนมกราคม 2011: สำหรับสินเชื่อสูงสุด 1 เดือน - 14.0%; จาก 1 ถึง 3 เดือน - 19.5%; จาก 3 ถึง 6 เดือน - 31.8%; จาก 6 ถึง 12 เดือน - 30.4% ใช่ สำหรับเงินกู้มากกว่า 1 เดือน อัตราดอกเบี้ยได้ลดลงตั้งแต่ครั้งนั้น แต่สำหรับเงินให้กู้ยืมรูเบิลระยะสั้น (สูงสุด 1 เดือน) ไม่เพียงไม่ลดลง แต่ยังเพิ่มขึ้นเล็กน้อย (จาก 14.0 เป็น 15.81%) นี่เป็นเพราะความจริงที่ว่าวันนี้พลเมืองต้องการก่อนอื่นในช่วงเวลาสั้น ๆ (ไม่เกิน 1 เดือน) พวกเขากลัวที่จะกู้เงินนานและธนาคารก็กลัวที่จะให้เช่นกัน เป็นที่น่าสังเกตว่าเงินกู้จากธนาคารขนาดใหญ่มีราคาแพงกว่าจากธนาคารอื่น

ณ เดือนพฤษภาคม 2019 อัตราดอกเบี้ยถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักสำหรับเงินให้กู้ยืมในสกุลเงินรูเบิลของธนาคารชั้นนำของรัสเซีย 30 แห่งมีดังนี้: สูงสุดหนึ่งเดือน - 17.53%; ตั้งแต่ 1 ถึง 3 เดือน - 20, 19%; ตั้งแต่ 3 ถึง 6 เดือน - 17.06%; ตั้งแต่ 6 ถึง 12 เดือน - 15.66%. อย่างที่คุณเห็น เงินสำหรับประชากรจากธนาคารขนาดใหญ่ (เช่น Sberbank, VTB, Alfa, Rosbank เป็นต้น) นั้นแพงกว่าสถาบันสินเชื่อที่ไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของ "ชนชั้นสูง" ของธนาคาร ผู้ให้กู้เงินของธนาคารเหล่านี้เป็นผู้ผูกขาดในตลาดเงินกู้ระยะสั้น ตัวอย่างเช่น ในพื้นที่ห่างไกลหลายแห่งของประเทศ สถาบันสินเชื่อแห่งเดียวที่มีสาขาเป็นของตัวเองคือ Sberbank

การเติบโตของหนี้และภาระหนี้

ปริมาณหนี้ของประชากรจากเงินกู้ยืมที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ตามข้อมูลของธนาคารแห่งรัสเซีย ณ สิ้นไตรมาสแรกของปี 2561 มีมูลค่า 12.5 ล้านล้านรูเบิล และอีกหนึ่งปีต่อมา นั่นคือ ณ สิ้นไตรมาสที่ 1 ปี 2019 เพิ่มขึ้นเป็น 15.4 ล้านล้านรูเบิล กล่าวคือ โดย 23.3% และ ณ วันที่ 1 พฤษภาคมของปีนี้ (ข้อมูลล่าสุดจากธนาคารแห่งรัสเซีย) ตัวเลขดังกล่าวเพิ่มขึ้นเป็น 15.74 ล้านล้านรูเบิล อย่างไรก็ตาม เมื่อต้นปี 2556 ปริมาณหนี้เงินกู้มีเพียง 8.5 ล้านล้านรูเบิล ปรากฎว่าในเวลาเพียงหกปี หนี้ได้เพิ่มขึ้นเกือบสองเท่า นี่เป็นอัตราการเติบโตของหนี้ที่สูงมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับฉากหลังของเศรษฐกิจที่ซบเซา (การเติบโตของจีดีพีในปีที่แล้วตามข้อมูลของ Rosstat อยู่ที่ 2.3% และในปี 2556-2560 แทบไม่มีการเติบโตเลย) และยังขัดกับภูมิหลังของรายได้ที่แท้จริงของประชากรที่ลดลงเป็นเวลาหลายปี หาก ณ สิ้นไตรมาสที่ 1 ของปี 2018 จำนวนหนี้เฉลี่ยต่อครอบครัวคือ 221.8 พันรูเบิล ปีต่อมาก็มี 273.6 พันรูเบิลอยู่แล้ว

เหล่านี้เป็นตัวเลขที่แน่นอน ตัวอย่างเช่น ปริมาณหนี้สินเชื่อเปรียบเทียบกับรายได้ราชการของครัวเรือนเป็นอย่างไร? ตามการประมาณการของธนาคารแห่งรัสเซีย ณ สิ้นไตรมาสที่ 1 ปี 2560 หนี้อยู่ที่ 23% ของรายได้ต่อปี และอีกหนึ่งปีต่อมาก็เพิ่มขึ้นเป็น 28% (ตัวบ่งชี้ระดับภาระหนี้ของประชากร). บ่วงหนี้รอบคอของลูกหนี้ธนาคารแน่นแฟ้นขึ้นเรื่อยๆ ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าภายในสิ้นปีนี้ปริมาณหนี้สินเชื่อของบุคคลอาจเพิ่มขึ้นเป็น 16.6 ล้านล้านรูเบิลและรายได้ที่แท้จริงตามคำแถลงของรัฐบาล - 1% (A. Kudrin เรียกว่าตัวเลขสุดท้าย " มองโลกในแง่ดีเกินไป”) เป็นที่ชัดเจนว่าภายในสิ้นปีตัวบ่งชี้หนี้สินเชื่อที่เกี่ยวข้องกับรายได้ต่อปีจะเกินระดับ 30% ในบางภูมิภาค ระดับภาระหนี้เกิน 50% แล้ว ผู้เชี่ยวชาญถือว่า Kalmykia และ Tuva เป็น "ผู้นำ" ดังกล่าว ระดับหนี้ครัวเรือนมากกว่า 40% ใน Chuvashia ภูมิภาคอีร์คุตสค์

ตัวบ่งชี้ที่สำคัญคือ "ส่วนแบ่งของบุคคลที่มีหนี้สินเชื่อต่อธนาคารในจำนวนพนักงานทั้งหมด" ในตอนต้นของทศวรรษนี้ ส่วนแบ่งนี้น้อยกว่า 50% มาก เมื่อต้นปี 2559 มีลูกหนี้ทำงานดังกล่าวแล้วครึ่งหนึ่ง (ประมาณ 40 ล้านคน) และเมื่อต้นปี 2560 ส่วนแบ่งของพวกเขาเกิน 60% แล้ว (ในแง่ที่แน่นอนจำนวนลูกหนี้คือ 44, 7 ล้านคน) ปีที่แล้วลูกหนี้ให้สินเชื่อกับธนาคารมีจำนวนประมาณ 45 ล้านคน

เป็นที่น่าสังเกตว่าเมื่อต้นปีนี้ จำนวนสัญญาเงินกู้ระหว่างธนาคารกับพลเมืองมีจำนวน 110.7 ล้านฉบับตามที่ธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซียระบุ สถานการณ์ที่น่าสนใจเกิดขึ้น: มีสินเชื่อมากกว่าสองรายต่อลูกหนี้ จากข้อมูลของ United Credit Bureau (OKB) พบว่า 26% ของจำนวนผู้กู้ทั้งหมดมีสัญญาเงินกู้ตั้งแต่ 3 ฉบับขึ้นไป ประมาณ 6% ของลูกหนี้มีเงินกู้มากกว่าห้ารายการ บ่อยครั้งที่บุคคลพยายามหาเงินกู้ใหม่เพื่อรีไฟแนนซ์หนี้จากเงินกู้ยืมที่ยืมไปก่อนหน้านี้ด้วยความช่วยเหลือ

ภาระหนี้หรือห่วงรัดคอลูกหนี้

ตัวบ่งชี้ที่สำคัญอีกประการหนึ่งที่สะท้อนถึงสถานการณ์ที่น่าตกใจคือระดับภาระหนี้ในปัจจุบัน นี่คือส่วนแบ่งของค่าใช้จ่ายรายเดือนสำหรับการให้บริการหนี้สินเชื่อในรายได้รายเดือนของบุคคล จากข้อมูลของสำนักงานประวัติเครดิตแห่งชาติ (NBCH) ระดับภาระหนี้ในปัจจุบัน - อัตราส่วนของการชำระเงินรายเดือนสำหรับเงินให้กู้ยืมทั้งหมดต่อรายได้รายเดือน - อยู่ที่ 23% ณ วันที่ 1 เมษายน รายงาน S&P ที่เพิ่งเผยแพร่เกี่ยวกับสถานการณ์สินเชื่อที่มีปัญหาในประเทศ CIS อ้างถึงภาระหนี้ที่สูงขึ้น - 25% (เห็นได้ชัดว่ามันสะท้อนถึงสถานการณ์ในภายหลัง) แต่ค่า 23 หรือ 25% คือ "อุณหภูมิเฉลี่ยในโรงพยาบาล"

ตัวเลขดังกล่าวสะท้อนต้นทุนการให้บริการหนี้สินเชื่อที่เกี่ยวข้องกับรายได้ของพลเมืองที่ทำงานทั้งหมด และหากค่าใช้จ่ายเหล่านี้สัมพันธ์กับรายได้เฉพาะผู้ที่ใช้เงินกู้และมีหนี้กับธนาคาร ตัวเลขก็จะอยู่ที่ 44% นี่เป็นข้อมูลอย่างเป็นทางการของธนาคารแห่งรัสเซีย และนี่คือข้อมูลที่น่าสนใจบางส่วนจาก United Credit Bureau (OKB) ณ สิ้นปีที่แล้ว ผู้คนประมาณ 8 ล้านคนจ่ายเงินรายได้มากกว่าครึ่งสำหรับการชำระเงินกู้รายเดือน และ 4% ของผู้กู้ (เกือบ 2 ล้านคน) ใช้จ่ายมากกว่า 90% ของรายได้อย่างเป็นทางการในการชำระเงินกู้ และนี่คือข้อมูลล่าสุดในเดือนมิถุนายนของปีนี้ จากการสำรวจของธนาคารโลกและ Rospotrebnadzor พบว่าลูกหนี้ทุกรายในสี่รายใช้จ่าย 75% ของรายได้ทั้งหมดในการชำระหนี้ให้กับธนาคาร

ปรากฎว่าแม้แต่ระดับเฉลี่ยของค่าใช้จ่ายสำหรับการให้บริการหนี้สินเชื่อในปัจจุบันก็เทียบได้กับระดับของค่าใช้จ่ายในการจ่ายภาษีทางตรงและทางอ้อมต่างๆ ซึ่งคิดเป็น 30-35% ของรายได้ ดังนั้นรัฐและธนาคารจึงกีดกันรายได้ส่วนใหญ่ของบุคคล

คุณสามารถประมาณการ สำหรับผู้ที่มีหนี้กับธนาคาร ส่วนแบ่งของรายได้ที่แปลกแยกคือ 30% (ภาษี) + 44% (สินเชื่อเพื่อการบริการ) = 74% ในกรณีที่ดีที่สุด บุคคลมีรายได้ ¼ โดยค่าใช้จ่ายที่เขาต้องครอบคลุมค่าที่พักและค่าใช้จ่ายส่วนกลาง ความต้องการเสื้อผ้า อาหาร สินค้าสำคัญอื่นๆ ตลอดจนค่าขนส่ง ค่ารักษาพยาบาล และบริการอื่นๆ เห็นได้ชัดว่ามีเพียงไม่กี่คนที่ประสบความสำเร็จในการทำเช่นนี้ซึ่งมีรายได้สูงกว่าค่าเฉลี่ยของประเทศหลายเท่า นี่คือที่มาของความยากจนและความทุกข์ยาก

สินเชื่อที่มีปัญหา: สถานการณ์น่าตกใจและพรางตัวอย่างระมัดระวัง

มันกลายเป็นเรื่องยากมากขึ้นสำหรับประชาชน ไม่เพียงแต่ในการชำระคืนเท่านั้น แต่ยังรวมถึงบริการสินเชื่อด้วย ตามข้อมูลของธนาคารแห่งรัสเซีย ณ สิ้นไตรมาสแรกของปีนี้จำนวนเงินกู้ที่มีปัญหาให้กับบุคคลมีจำนวน 1.6 ล้านล้านรูเบิล นี้มากกว่า 10% ของหนี้ทั้งหมดของพลเมืองให้กับธนาคารรัสเซีย

เงินกู้ที่มีปัญหา - การชำระเงินล่าช้าเกิน 60 วัน ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าตัวเลขนี้ประเมินต่ำเกินไป ฉันได้พบกับการประเมินของผู้เชี่ยวชาญแล้ว ซึ่งมีความล้มเหลวที่แท้จริงในการชำระเงินสำหรับเงินกู้ทุก ๆ วินาที (สำหรับหลายๆ คนเท่านั้น ความล่าช้ายังไม่เกินเกณฑ์ 60 วัน)

ความยากลำบากในการบริการและมากยิ่งขึ้นด้วยการชำระคืนเงินกู้โดยบุคคลที่มีการเติบโต ธนาคารต่างๆ พยายามปิดบังสถานการณ์ที่ทวีความรุนแรงขึ้น โดยซ่อนจากธนาคารกลางในฐานะหน่วยงานกำกับดูแลด้านการธนาคาร ตัวอย่างเช่น โดยการปรับโครงสร้างเงินกู้ (เปลี่ยนเงื่อนไขของสัญญาเงินกู้) ไม่ใช่เรื่องแปลกที่จะออกเงินกู้ครั้งที่สองให้กับลูกค้าในธนาคารเดียวกันเพื่อรีไฟแนนซ์เงินกู้รายแรกด้วยความช่วยเหลือ

Kudrin และ Oreshkin กำลังรอวิกฤต แต่สำหรับพลเมืองหลายล้านคนมันมาแล้ว

สถานการณ์สินเชื่อรายย่อยกำลังเลวร้าย เมื่อวานนี้ หัวหน้าห้องบัญชี Alexei Kudrin พูดที่ State Duma เขาดึงความสนใจไปที่การเติบโตที่อันตรายของสินเชื่อผู้บริโภคในรัสเซีย ซึ่งในปี 2019 และ 2020 อาจอยู่ที่ 20% เขากล่าวว่าสิ่งนี้สามารถนำเศรษฐกิจของสหพันธรัฐรัสเซียไปสู่จุดวิกฤติได้ เป็นที่น่าสังเกตว่าแม้แต่รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการพัฒนาเศรษฐกิจ Maxim Oreshkin ก็เริ่มส่งเสียงเตือน เขาได้ระบุไว้หลายครั้งแล้วว่าการเติบโตของสินเชื่อผู้บริโภคมีความเสี่ยงจากภาวะถดถอยในเศรษฐกิจรัสเซีย นอกจากนี้ เขาชี้ให้เห็นว่าครึ่งหนึ่งของสินเชื่อผู้บริโภคไม่มีหลักประกัน และเป็นอันตรายต่อธนาคารพาณิชย์ด้วยเช่นกัน

ในทางกลับกัน หัวหน้าธนาคารกลาง Elvira Nabiullina ยังคงสงบ เชื่อว่าธนาคารแห่งรัสเซีย "ควบคุมสถานการณ์ได้" และขณะนี้ไม่มี "ฟองสบู่" ในการให้สินเชื่อรายย่อย

ควรสังเกตว่า Kudrin และ Oreshkin มองเห็นภัยคุกคามจากการให้กู้ยืมรายย่อยอย่างถูกต้อง แต่พวกเขาพูดถึงภัยคุกคามต่ออัตราการพัฒนาเศรษฐกิจเท่านั้น โดยมองว่าเป็นเศรษฐกิจมหภาค

แต่ก่อนที่เศรษฐกิจจะพังทลายที่คาดไว้จะเริ่มต้น ลูกค้าธนาคารจำนวนมากพบว่าตัวเองติดกับดักหนี้ สำหรับพวกเขา วิกฤตได้มาถึงแล้ว และมีผู้ที่ตกเป็นเหยื่อของค่าดอกเบี้ยในประเทศหลายล้านรายแล้ว ทั้งเจ้าหน้าที่ของรัฐและผู้นำของธนาคารแห่งรัสเซียไม่ได้สังเกตเห็นวิกฤตนี้ และสำหรับความจริงที่ว่าสินเชื่อรายย่อยบางรายการไม่ได้รับการค้ำประกัน (ซึ่ง Oreshkin กังวล) ธนาคารจะสามารถฉ้อฉลสิ่งที่เป็นหนี้บุคคล แต่ฉันจะพูดถึงปัญหาระดับ "เศรษฐศาสตร์จุลภาค" ในครั้งต่อไป