ผู้มีอำนาจของ Wall Street ที่หางเสือของ Treasury

2024 ผู้เขียน: Seth Attwood | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-16 16:17

เมื่อเร็ว ๆ นี้กลายเป็นที่รู้จักกันว่ากระทรวงการคลังได้ลงนามในข้อตกลงกับธนาคารอเมริกัน JP Morgan Chase ในการให้บริการให้คำปรึกษาโดยองค์กรทางการเงินไปยังแผนกรัสเซีย

ตามข้อมูลที่ปรากฎในสื่อ รัฐมนตรีช่วยว่าการกระทรวงการคลัง Sergey Storchak ฉันได้ชี้แจงตำแหน่งกระทรวงการคลังและความรับผิดชอบของธนาคารแล้ว: ธนาคารพาณิชย์ที่ใหญ่ที่สุดไม่เพียง แต่ในสหรัฐอเมริกาเท่านั้น แต่ยังอยู่ในโลกที่จะรับผิดชอบในการโต้ตอบของกระทรวงการคลังกับหน่วยงานจัดอันดับและมีส่วนร่วมในการเพิ่ม อันดับความน่าเชื่อถือของรัสเซีย

Storchak ในการสัมภาษณ์ครั้งหนึ่งของเขาเน้นว่า JPMorgan จะปรับเอกสารกระทรวงการคลังสำหรับหน่วยงานจัดอันดับ จะอธิบายสถานที่ที่เข้าใจยาก สร้างการเชื่อมต่อถาวร: “”

เห็นได้ชัดว่าธนาคารอเมริกัน JP Morgan Chase จะไม่มีส่วนร่วมในการแก้ปัญหาและเอาชนะความไม่สมดุลของโครงสร้าง เขาไม่ควรทำเช่นนี้ - สำหรับสิ่งนี้มีรัฐบาลและกองทัพเจ้าหน้าที่หลายล้านคนซึ่งพลเมืองรัสเซียและผู้ประกอบการจ่ายค่าจ้างและรับรองการดำรงอยู่ที่สะดวกสบายผ่านการชำระภาษีและค่าธรรมเนียม และเขาไม่มีอำนาจและเครื่องมือสำหรับสิ่งนี้ - เขามีส่วนร่วมในการเจรจาที่ไม่เป็นทางการและน่าจะเป็นเบื้องหลังกับผู้นำของหน่วยงานระหว่างประเทศที่ใหญ่ที่สุดเพื่อให้หลังเพิ่มการประเมินความน่าเชื่อถือและความสามารถในการละลายของ รัสเซียในฐานะผู้กู้อธิปไตย

ไม่เข้าใจอย่างสมบูรณ์ว่าทำไมรัสเซียควรต่อสู้เพื่อปรับปรุงอันดับความน่าเชื่อถือเลย และยิ่งไปกว่านั้น เพื่อจุดประสงค์นี้ ในฐานะที่ปรึกษาและผู้ทำการแนะนำชักชวนสมาชิกรัฐสภาเพื่อผลประโยชน์ของรัสเซีย ซึ่งเป็นตัวแทนของคณาธิปไตยทางการเงินจากวอลล์สตรีท ผู้ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของระบบธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) บริษัทการเงินเอกชนที่ทำหน้าที่เป็นธนาคารกลางในสหรัฐอเมริกา

ในขณะนี้ อันดับความน่าเชื่อถือของรัสเซียอยู่ในระดับที่ดีมาก - BBB ในระดับ S&P และ Fitch และ Baa ในระดับหน่วยงานของ Moody ใช่ นี่ไม่ใช่การจัดอันดับของสหรัฐอเมริกา ฝรั่งเศส เยอรมนี บริเตนใหญ่ ญี่ปุ่น เบลเยียม แคนาดา หรือประเทศที่พัฒนาทางเศรษฐกิจอื่นๆ อย่างไรก็ตาม อย่างน้อยสิ่งนี้ไม่ได้ขัดขวางกระทรวงการคลังและรัฐบาลรัสเซียจากการดึงเศรษฐกิจรัสเซียเข้าสู่วงหนี้เงินกู้ต่างประเทศ ตามการประมาณการอย่างเป็นทางการของธนาคารแห่งรัสเซีย หนี้ต่างประเทศทั้งหมดของรัสเซียสำหรับงวด 2544-2556 เติบโตมากกว่า 22 เท่า จาก 31 เป็น 684 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่า 20-22% ไม่เพียงแต่ขนาดของทุนสำรองระหว่างประเทศของรัสเซีย (535 พันล้านดอลลาร์) แต่ยังรวมถึงภาระหนี้ภายนอกทั้งหมดของเศรษฐกิจรัสเซียในฤดูใบไม้ร่วงปี 2551 ในระยะเฉียบพลันของวิกฤต

ก่อนหน้านี้ไม่นาน ข้อมูลปรากฏในสื่อที่กระทรวงการคลังกำลังวางแผนภายในปี 2559 เพิ่มอันดับความน่าเชื่อถือระยะยาวของรัสเซียเป็น 'A' ในระดับ Fitch และ S&P และ 'A3' ในระดับ Moody's เห็นได้ชัดว่าเจ้าหน้าที่ของกระทรวงการคลังเข้าใจพระราชกฤษฎีกาที่ออกโดยพวกเขา "จากเบื้องบน" อย่างแท้จริง นำพวกเขาไป "ภายใต้ประทุน" และขณะนี้กำลังทำงานอย่างหนักเพื่อ "ปรับปรุงภาพลักษณ์การลงทุน" ของรัสเซีย ในฐานะที่เป็นพวกเสรีนิยมพวกเขาทำงาน "บนกระดาษ" - พวกเขาจัดการประชุมและการประชุมเข้าร่วมในฟอรัมและการประชุมสัมมนาและตอนนี้พวกเขายังเกี่ยวข้องกับธนาคารอเมริกันด้วยเพื่อให้เห็นได้ชัดว่าพวกเขาจะช่วยพวกเขา "เจรจา" กับหน่วยงานจัดอันดับระหว่างประเทศเกี่ยวกับการแก้ไขอธิปไตย อันดับเครดิตของรัสเซีย

ค่อนข้างบ่งชี้ว่ารัฐมนตรีช่วยว่าการกระทรวงการคลัง Sergei Storchak บอกกับสื่อเมื่อปลายเดือนพฤษภาคมว่าหนึ่งในหน่วยงานจัดอันดับระหว่างประเทศจะเริ่มดำเนินการเพื่อยืนยันหรือแก้ไขการจัดอันดับของรัสเซีย ทั้งๆ ที่โปรไฟล์รองนายกรัฐมนตรี Igor Shuvalov ระบุว่าเขาไม่เห็นเหตุผลที่จะแก้ไขเรตติ้ง ในกรณีนี้ ข้อโต้แย้งและวิทยานิพนธ์ของกระทรวงการคลังกลายเป็นเรื่องที่เข้าใจยาก -?

และวิกฤตการเงินและเศรษฐกิจโลกปี 2551-2552 แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนถึงระดับของอคติ อคติ แรงจูงใจในเชิงพาณิชย์และความเป็นมืออาชีพของหน่วยงานจัดอันดับที่ใหญ่ที่สุดสามแห่งของอเมริกา ซึ่งการประเมินความเสี่ยงในตราสารอนุพันธ์ทางการเงินต่ำเกินไป (เช่น อนุพันธ์: MBS, ABS, CDS เป็นต้น) กลายเป็นสิ่งจูงใจให้ระเบิด ฟองสบู่ในตลาดการเงินในปี 2545-2550 (ส่วนใหญ่อยู่ในตลาดที่อยู่อาศัยและหลักทรัพย์ค้ำประกัน) และเป็นตัวกระตุ้นให้เกิดการล่มสลายของตลาดการเงินในปี 2550

การจัดอันดับเครดิตที่ได้รับมอบหมายจากหน่วยงานจัดอันดับ "รายใหญ่สามแห่ง" ของสหรัฐอเมริกา (S&P, Fitch, Moody's) เป็นนิยายขนาดใหญ่และเป็นเครื่องมือในการจัดการจิตสำนึกสาธารณะ - แทบไม่เกี่ยวข้องกับการประเมินความน่าเชื่อถือและความสามารถในการชำระหนี้ของผู้ออกหลักทรัพย์และผู้ยืม หน่วยงานจัดอันดับมีบทบาทสำคัญอย่างยิ่งในระบบการเงินและการเงินระหว่างประเทศที่มีอยู่ และกระบวนการของโลกาภิวัตน์ทางการเงินที่กำลังดำเนินอยู่ พวกเขาทำหน้าที่เป็นผู้ควบคุมการเคลื่อนไหวของเงินทุนระหว่างประเทศ - การลงทุนโดยตรง, ทุนเก็งกำไร "ร้อนแรง", สินเชื่อและเงินกู้ยืมจากต่างประเทศ, เงินฝาก ฯลฯ

พวกเขากำหนดทิศทางของการเคลื่อนไหวข้ามพรมแดนของเงินทุนทางการเงิน - ระบุว่าที่ไหนและในสินทรัพย์ที่สามารถลงทุนได้ใครให้ยืมและอัตราดอกเบี้ยเท่าใดภายใต้เงื่อนไขในการจัดหาเงินทุนในหลักทรัพย์ใดและในสกุลเงินใดที่จะเก็บสำรองระหว่างประเทศ ฯลฯ ในความเป็นจริง หน่วยงานจัดอันดับจะกำหนดว่าใครและในเงื่อนไขใดในเศรษฐกิจโลกจะได้รับเงินทุนและใครจะไม่ได้รับเงินทุน เห็นได้ชัดว่า JP Morgan มีแรงจูงใจและเป้าหมายที่จริงจังมากกว่าที่จะแสวงหามากกว่าที่จะประจบประแจงกับเจ้าหน้าที่ของรัสเซีย

ค่อนข้างบ่งชี้ว่ากระทรวงการคลังไม่ใช่คนแรกที่ใช้ถนนสายนี้ - เมื่อสองสามเดือนก่อนก็รู้ว่ารัฐบาล Dmitry Medvedev ลงนามในข้อตกลงกับอีกรุ่นหนึ่งจาก Wall Street (ธนาคารเพื่อการลงทุน Goldman Sachs) ตามที่สถาบันการเงินที่ทรงอิทธิพลที่สุดแห่งหนึ่งในสหรัฐอเมริกาและเป็นหนึ่งในผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะต่อสู้เพื่อปรับปรุงภาพลักษณ์การลงทุนของรัสเซียท่ามกลาง นักลงทุนต่างชาติ

ที่โดดเด่นพอๆ กันคือข้อเท็จจริงที่ว่าหัวหน้าของ Goldman Sachs (แหล่งบุคลากรของธนาคารกลางและรัฐมนตรีคลังทั่วโลก) Lloyd Blankfein เป็นหัวหน้าสภาต่างประเทศเพื่อสร้างศูนย์กลางทางการเงินระหว่างประเทศในรัสเซีย กล่าวอีกนัยหนึ่งหัวหน้าธนาคารเพื่อการลงทุนอเมริกันที่ใหญ่ที่สุดและไม่มีใครแตะต้องทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลและผู้ประสานงานการดำเนินการของรัฐบาลรัสเซียซึ่งจะต้องสร้างเงื่อนไขที่ดีที่สุดสำหรับผลกำไรพิเศษโดยนักเก็งกำไรทางการเงินระหว่างประเทศและเมืองหลวงข้ามชาติในรัสเซีย และการส่งออกโดยไม่มีอุปสรรคเพิ่มเติม (เช่น การส่งทุนกลับประเทศ) ไปต่างประเทศ

เป็นไปได้มากว่าทั้ง JP Morgan Chase และ Goldman Sachs มีเป้าหมายหลายอย่างพร้อมกัน โดยซ่อนคำขวัญเกี่ยวกับ "การกุศล" ประการแรก เท่าที่สามารถตัดสินได้ พวกเขากำลังเตรียมรัสเซียสำหรับการขยายการกู้ยืมภายนอกในวงกว้างและการเข้าสู่ตลาดทุนเงินกู้ระหว่างประเทศ แผนนี้ระบุไว้อย่างชัดเจนในกฎหมายว่าด้วยงบประมาณของรัฐบาลกลางปี 2556 และระยะเวลาการวางแผนปี 2557-2558 "และใน" " เอกสารทั้งสองฉบับบ่งบอกถึงการเติบโตอย่างรวดเร็วของการกู้ยืมทั้งภายในและภายนอกโดยรัฐบาลรัสเซียในอีก 5-7 ปีข้างหน้า และสถาบันการเงินของอเมริกา เท่าที่สามารถตัดสินได้ ถูกเรียกร้องให้ทำให้แน่ใจว่ารัสเซียในฐานะผู้กู้อธิปไตย ถูกดึงเข้าสู่วงโคจรของอิทธิพลของระบบการเงินของอเมริกาผ่านการจัดเก็บเงินกู้ยืมในสหรัฐอเมริกา

โดยการขยายการกู้ยืมไปต่างประเทศ รัสเซียจะสร้างอุปสงค์สำหรับผลิตภัณฑ์ของแท่นพิมพ์ของสหรัฐฯ - ดอลลาร์สหรัฐที่ออกโดยธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งจะช่วยให้กลุ่มการเงินและการเมืองของสหรัฐฯ ขจัดปริมาณเงินส่วนเกินที่สร้างขึ้นในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา การปล่อยมลพิษแบบไม่มีการควบคุมและนโยบาย "การผ่อนคลายเชิงปริมาณ"และยังรับประกันรายได้ที่มั่นคงจากการให้บริการสินเชื่อของรัสเซียเป็นเวลาหลายทศวรรษ

นอกจากนี้ ทั้งสองธนาคารข้ามชาติตั้งใจที่จะเข้าร่วมในแผนของรัฐบาลและได้เริ่มแปรรูปทรัพย์สินของรัฐในวงกว้างแล้ว จากการปฏิบัติแสดงให้เห็นว่าการขายทรัพย์สินของรัฐที่ใหญ่ที่สุดและอร่อยที่สุดนั้นดำเนินการเพื่อผลประโยชน์ของทุนข้ามชาติและธนาคารระหว่างประเทศซึ่งสามารถเข้าถึงทรัพยากรทางการเงินที่ไม่จำกัดและราคาถูกมากในแง่ของต้นทุนบริการ ทั้งพลเมืองธรรมดาของรัสเซียที่มีรายได้ต่อหัว 75% ไม่ถึงระดับเฉลี่ยในรัสเซีย (24,000 รูเบิล) หรือธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลางไม่สามารถเข้าถึงทรัพยากรทางการเงินระยะยาวด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ยอมรับได้ ผู้ประกอบการอุตสาหกรรมของรัสเซียไม่สามารถดึงดูดเงินกู้ได้แม้จะเป็นเงินทุนหมุนเวียนและเติมเต็ม MTZ นับประสาให้เงินทุนแก่การลงทุนในสินทรัพย์ถาวรและมีส่วนร่วมในการแปรรูป

โดยตระหนักถึงสิ่งนี้ ธนาคารอเมริกันกำลังพยายามสร้างเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยมากที่สุดสำหรับตนเอง และเพื่อให้มีสิทธิพิเศษในการเข้าถึงบริษัทและธนาคารของรัฐที่ทำกำไรและน่าดึงดูดที่สุดเพื่อแปรรูป นอกจากนี้ ธนาคารอเมริกันกลุ่มเดียวกันนี้และธนาคารจากประเทศในกลุ่มยูโรโซนและบริเตนใหญ่ยังทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาและผู้ประเมินทรัพย์สินของรัฐรัสเซีย มีความขัดแย้งทางผลประโยชน์ อย่างไรก็ตาม รัฐบาลไม่ได้ให้ความสนใจมากนักกับ "เรื่องไร้สาระ" ดังกล่าว - ในการดึงดูดนักลงทุนต่างชาติที่เป็นเจ้าข้าวเจ้าของ (และ 92% ของการลงทุนจากต่างประเทศทั้งหมดในเศรษฐกิจรัสเซียมาจากเงินกู้และการกู้ยืมจากธนาคารต่างประเทศ) รัฐบาลก็พร้อมที่จะดำเนินการ การเสียสละใด ๆ

ประสบการณ์การแปรรูปหุ้น 7, 58% ของ Sberbank และ 10% ของ VTB (พร้อมส่วนลด 21% จากราคาปัจจุบัน!) แสดงให้เห็นชัดเจนว่านักลงทุนหลักในองค์กรที่มีความสำคัญเชิงกลยุทธ์คือสถาบันการเงินต่างประเทศและธนาคารระหว่างประเทศ สำหรับการปรากฏตัวทั้งหมดนั้นแม่นยำเพื่อสร้างเงื่อนไขที่ดีที่สุดสำหรับการเจาะเข้าสู่เศรษฐกิจรัสเซียและลดราคาของบริษัทและธนาคารที่รวมอยู่ในโครงการแปรรูปทรัพย์สินของรัฐซึ่งธนาคารอเมริกันตกลงอย่างแข็งขันที่จะทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาของรัฐบาล และกระทรวงการคลัง

เกมนี้คุ้มค่าแน่นอน - เป็นเกมที่ไม่เคยมีมาก่อนตั้งแต่ช่วงเวลาของ "การแปรรูปบัตรกำนัล" ทางอาญาและการประมูลสินเชื่อเพื่อหุ้นที่สมมติขึ้นในช่วงปี 1990 เริ่มต้นขึ้น "จำหน่ายช้าง" และจำหน่ายทรัพย์สินแผ่นดินที่อร่อยที่สุด เพื่อประโยชน์ของเป้าหมายดังกล่าว เราสามารถตกลงที่จะทำงานเป็นที่ปรึกษาได้ฟรี - ผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นและผลกำไรที่ไม่คาดฝัน ตลอดจนโอกาสในการควบคุมบริษัทและธนาคารรายใหญ่ที่สุดของรัสเซียในราคาพิเศษ ซึ่งมีมากกว่าค่าใช้จ่ายทันทีทั้งหมด

นอกจากนี้ ในสถานการณ์ที่เงินไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายใดๆ เลย อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ในสหรัฐอเมริกาและยูโรโซนอยู่ที่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ (ในเขตติดลบ แม้จะคำนึงถึงอัตราเงินเฟ้ออย่างเป็นทางการ) และธนาคารกลางสำคัญๆ ยังคงออกเงินสำรองอย่างไม่สามารถควบคุมได้ เงินสกุลต่างประเทศท่วมเศรษฐกิจ "ร้อน" ทุนเก็งกำไร ในกรณีนี้การแปรรูปตามที่นักวิชาการของ Russian Academy of Sciences ชี้ให้เห็นอย่างถูกต้อง Sergey Glazyev และได้รับคุณลักษณะของการยอมจำนนต่อผู้บังคับบัญชาระดับสูงในระบบเศรษฐกิจโดยสมบูรณ์เพื่อแลกกับกระดาษไร้ค่าและเงินเครดิตซึ่งเกี่ยวข้องกับการสูญเสียอำนาจอธิปไตยทางการเงินและเศรษฐกิจ

และสุดท้าย … หากเราต้องจัดการกับปัญหาการเพิ่มอันดับความน่าเชื่อถือของรัสเซียอย่างจริงจังและไม่ใช่โดยการพูดพล่อยๆ ไร้สาระและการตัดทรัพยากรด้านงบประมาณ การเริ่มต้นจากด้านอื่น ๆ จะถูกต้องกว่ามาก - ไม่จ้างธนาคารใหญ่ของอเมริกาเป็นผู้เจรจาและผู้ทำการแนะนำชักชวนสมาชิกรัฐสภา สำหรับผลประโยชน์ของรัสเซียในต่างประเทศ ซึ่งใช้อำนาจ ทรัพยากรการบริหาร และอำนาจทางการเงินของตน สามารถสร้างแรงกดดันต่อหน่วยงานจัดอันดับอย่างไม่เป็นทางการ และเพิ่มอันดับของรัสเซียได้เราควรเริ่มต้นด้วยการสร้างระบบภายในประเทศเพื่อประเมินความเสี่ยงทางการเงินและกำหนดระดับความน่าเชื่อถือของผู้กู้โดยการสร้างหน่วยงานจัดอันดับของรัสเซีย

มันอยู่บนเส้นทางนี้ที่จีนเดินไปซึ่งเป็นผู้นำซึ่งแตกต่างจากเพื่อนร่วมงานชาวรัสเซียที่ตระหนักดีถึงผลประโยชน์ของชาติของประเทศและผลประโยชน์เชิงพาณิชย์ของเมืองหลวงในประเทศและแทนที่จะสาบานว่ารักนักลงทุนต่างชาติและคลานคุกเข่า ข้างหน้าหน่วยงานจัดอันดับความน่าเชื่อถือของต่างประเทศ มันสร้างคณาธิปไตยทางการเงินของตนเองจากวอลล์สตรีทและ Dagong หน่วยงานจัดอันดับผลประโยชน์ทางภูมิศาสตร์ของสหรัฐอเมริกา ใช่ แน่นอน เมื่อเข้าสู่ตลาดเงินกู้ระหว่างประเทศหรือตลาดทุน รัฐบาลจีน ตลอดจนบริษัทและธนาคารของจีน ได้รับคำแนะนำจากการจัดอันดับของหน่วยงานจัดอันดับของสหรัฐฯ

อย่างไรก็ตาม ในประเทศจีนเมื่อ 35-40 ปีที่แล้ว มีหลักสูตรเพื่อสร้างระบบวาณิชธนกิจที่ทรงพลังและพอเพียง และระบบการเงินที่แข่งขันได้ซึ่งสามารถสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจและความทันสมัยของการผลิต และการจัดหาทรัพยากรการลงทุนระยะยาวในระดับที่ค่อนข้างต่ำ เปอร์เซ็นต์ (4-6% ต่อปี ตรงกันข้ามจาก 16-20% ในรัสเซีย) และเนื่องจากการมีอยู่ของระบบการเงินที่ทรงอิทธิพลในระดับประเทศซึ่งมุ่งเป้าไปที่การเก็งกำไรทางการเงินไม่เพียงเท่านั้นและไม่มากเท่ากับการให้กู้ยืมแก่ภาคเศรษฐกิจและประชากรจริง ตลอดจนการขยายกิจกรรมการลงทุนและการขยายการขยายพันธุ์ ทำให้จีนมีจำนวนเพิ่มมากขึ้น ขึ้นอยู่กับการลงทุนจากต่างประเทศและตลาดต่างประเทศ ทุน

().