การทดลองเงินทั่วโลกที่ไม่มีใครเทียบได้ทำให้เราเป็นหนูทดลอง

2024 ผู้เขียน: Seth Attwood | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-16 16:17

มีสัญญาณเตือนหลายอย่างว่าภัยพิบัติทางการเงินกำลังจะเกิดขึ้น

อย่างไรก็ตาม สัญญาณเตือนเหล่านี้ส่วนใหญ่เพิกเฉยอย่างยิ่ง

หลังจาก 10 ปีของการแทรกแซงของธนาคารกลางที่ใกล้จะคงที่เพื่อหนุนตลาดและทำให้หุ้น พันธบัตร และอสังหาริมทรัพย์มีมูลค่าเพิ่มขึ้น - ในขณะเดียวกันก็ฆ่าสินค้าโภคภัณฑ์เพื่อปกปิดผลกระทบจากเงินเฟ้อจากการพิมพ์เงินจากมวลชน - ยากที่จะจินตนาการว่า พวกเขา จะทำให้ตลาดร่วงลงมาอีก

สิ่งนี้เป็นที่ทราบกันดีว่า “ธนาคารกลาง” ทำงานอย่างไร: เมื่อใดก็ตามที่ตลาดเริ่มผันผวน ธนาคารกลางจะเข้าแทรกแซงเพื่อสนับสนุน / ผลักดันตลาดไปในทิศทางที่ "ถูกต้อง" ซึ่งมักจะ: ขึ้น!

เมื่อมองย้อนกลับไป มันง่ายที่จะเห็นว่าธนาคารกลางต่างๆ ตกอยู่ในกับดักที่สร้างขึ้นเองได้อย่างไร ซึ่งตอนนี้พวกเขามีหน้าที่รับผิดชอบในการสนับสนุนทุกตลาดตลอดเวลา

วิกฤติปี 2551 ทำให้พวกเขากลัวมาก ดังนั้นการพิมพ์เงินจำนวนมากจึงเร่งขึ้น พวกเขากำลังพิมพ์สนุกมากขึ้นเพื่อ "บันทึก" ระบบ

แต่แทนที่จะยอมรับว่าวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่เป็นผลมาจากนโยบายที่เข้าใจผิดซึ่งนำมาใช้หลังจากการล่มสลายของ Dot-Com ในปี 2543 (ซึ่งเป็นผลมาจากนโยบายที่เข้าใจผิดในทศวรรษ 1990) ธนาคารกลางตัดสินใจหลังจากปี 2551 ที่เพิ่มอัตราของคุณเป็นสองเท่า นโยบายที่แย่ลง

การทดลองทางการเงินที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์มนุษย์

ไม่ใช่เรื่องเกินจริงที่จะบอกว่าการทดลองทางการเงินที่ดำเนินการในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาโดยธนาคารกลางชั้นนำของโลก (และผลกระทบทางสังคมและการเมืองของธนาคารกลาง) นั้นยิ่งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของมนุษย์:

การไหลของเงิน "อากาศ" ที่พิมพ์ใหม่ทั่วโลกนี้ไม่มีใครเทียบได้ในบันทึกทางประวัติศาสตร์ ทั่วโลก เราแต่ละคนเป็นส่วนหนึ่งของการทดลองครั้งใหญ่ที่ดำเนินการโดยไม่มีประสบการณ์หรือการควบคุมใดๆ มาก่อน ผลลัพธ์จะเป็นเลขฐานสอง: ยอดเยี่ยมมากหรือแย่มากอย่างน่าทึ่ง

ถ้าเป็นเมื่อก่อนก็ไม่ต้องเป็นห่วง เราจะทำการยืมและใช้เงินมากขึ้นเรื่อยๆ - ตลอดไป ความเจริญรุ่งเรืองนิรันดร์สำหรับทุกคน!

แต่ถ้าจุดเปลี่ยนมาถึง คุณควรเตรียมพร้อมสำหรับช่วงเวลาที่เลวร้ายจริงๆ

การพิมพ์เงินมากเกินไปนำไปสู่การทำลายสกุลเงิน เงิน Fiat (เช่น ดอลลาร์สหรัฐ ยูโร เยน และสกุลเงินอื่นๆ ในโลก) เป็นสัญญาทางสังคมและมีชุดของข้อตกลงที่เกี่ยวข้องที่เกี่ยวข้องกัน เมื่อสัญญานี้และข้อตกลงเหล่านี้ถูกละเมิดโดยการขยายฐานสกุลเงินโดยประมาท สิ่งต่าง ๆ จะแตกสลายอย่างรวดเร็ว เราต้องมองไม่ไกลจากเวเนซุเอลาในปัจจุบันเพื่อทำความเข้าใจเรื่องนี้

สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าเงิน ไม่ว่าจะเป็นทางกายภาพหรือดิจิทัล หุ้นหรือพันธบัตร เป็นเพียงการอ้างสิทธิ์ในความมั่งคั่งที่แท้จริง ทรัพย์สมบัติที่แท้จริงคือ ที่ดิน, เสื้อผ้า, อาหาร, น้ำมัน … คุณรู้ไหม ของจริง

เราคาดหวังให้เงินสดซื้อของจริงที่เราต้องการได้ในเวลาที่ต้องการ เราเชื่อว่าหุ้นของเรามีส่วนได้ส่วนเสียในบริษัทจริงที่ผลิตของจริงเพื่อผลกำไรที่แท้จริง เราอาศัยพันธบัตรของเราที่จะไถ่ถอนพร้อมกับดอกเบี้ยในอนาคต แต่ถ้าไม่ใช่ เราคาดว่าพันธบัตรของเราจะกลายเป็นการเรียกร้องหลักประกัน

ตามหลักการแล้ว ปริมาณเงินและปริมาณความมั่งคั่งที่แท้จริงควรมีอยู่ในสมดุล เนื่องจากเงินเป็นการอ้างสิทธิ์ใน "วัตถุ" เนื่องจากการเติบโตทางเศรษฐกิจ (เช่น "วัตถุ") กำลังเพิ่มขึ้น การเรียกร้องก็ควรเพิ่มขึ้นเช่นกัน ในทางกลับกัน ในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำ

แต่จะเกิดอะไรขึ้นเมื่อคำกล่าวอ้างเริ่มเกินกว่า “สิ่งของ” ที่แท้จริง? นั่นคือเมื่อสิ่งต่าง ๆ สั่นคลอน

สังเกตว่าการอ้างสิทธิ์อย่างรวดเร็วของดัชนี S&P 500 เพียงอย่างเดียวได้เพิ่มขึ้นสี่เท่าตั้งแต่ต้นปี 2552 ต้องขอบคุณโครงการผ่อนคลายเชิงปริมาณของธนาคารกลาง:

การไหลของเงินที่ปล่อยออกมาจาก QE ไม่ได้สร้างความมั่งคั่งที่แท้จริงจำนวนมหาศาล (เช่น ผลผลิตต่อหัวที่มากขึ้น) แต่มันนำไปสู่ราคาสินทรัพย์ทางการเงินที่สูงเกินจริงอย่างผิดปกติ ซึ่งช่วยสร้างความมั่งคั่งและความไม่เท่าเทียมกันของรายได้ที่ลึกที่สุดที่เราเคยเห็นในชีวิตของเรา (อาจเคย)

บาปมากมายของธนาคารกลาง

รายการความอยุติธรรมที่เกิดจากธนาคารกลางนั้นยาว มันอ่านเหมือนรายการแร็พของโรคจิตที่มีความรุนแรง: ล้านล้านดอลลาร์ถูกปล้นจากผู้ฝากและมอบให้กับธนาคารขนาดใหญ่และนักเก็งกำไร เงินบำนาญที่ถูกทำลาย; ทำลายความฝันในการเกษียณอายุนับล้าน บันทึกจำนวนหนี้ในทุกมุมของเศรษฐกิจโลกและค่าครองชีพที่ไม่เหมาะสมมากขึ้นสำหรับทุกคนยกเว้น 1% ของชนชั้นสูง

"แต่เราต้องรักษาระบบ!" ธนาคารกลางต่างโห่ร้องปกป้อง

แม้ว่าจะเป็นเช่นนั้นก็ตาม (แต่ฉันพนันได้เลยว่า … โลกนี้น่าอยู่ขึ้นจริง ๆ ด้วยการช่วยชีวิต Citibank et al.) การช่วยเหลือครั้งนี้น่าจะสิ้นสุดไม่เกินกลางปี 2552

แต่ธนาคารกลางกลับเพิ่มความพยายามอย่างไร้เหตุผลในช่วงหลายปีที่ผ่านมานับตั้งแต่ GFC คุณรู้หรือไม่ว่าการพิมพ์ที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ได้เกิดขึ้นในช่วงสองปีที่ผ่านมา? (2016 ถึง 2017):

ยิ่งปริมาณการพิมพ์มากเท่าใด ความเพี้ยนพื้นฐานก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น ในโลกนี้ บนกลายเป็นล่าง ดำกลายเป็นขาว ถูกกลายเป็นผิด

ทั้งหมดนี้หมายความว่าการวิเคราะห์พื้นฐานนั้นไร้ประโยชน์ในทางปฏิบัติในฐานะตัวทำนายราคา ทั้งหมดที่สำคัญคือคำตอบของคำถามที่ว่า "ธนาคารกลางจะพิมพ์เพิ่มอีกเท่าไร"

ในสภาพเช่นนี้ไม่มีที่สำหรับนักลงทุน มันทำให้เราทุกคนกลายเป็นนักเก็งกำไร พยายามทำนายว่ากลุ่มเล็กๆ ของนายธนาคารกำลังคิดอะไรอยู่

แต่ในบรรดาอาชญากรรมที่เลวร้ายที่สุดของพวกเขาคือการบิดเบือนความรู้สึก ราคาของสินทรัพย์ทางการเงินและสินค้าโภคภัณฑ์ได้กลายเป็นเครื่องมือทางการเมืองและการโฆษณาชวนเชื่อ ซึ่งหมายความว่าจะไม่มีอะไรเหลือให้โอกาส ราคาทั้งหมดต้องส่งสัญญาณ "ถูกต้อง" ตลอดเวลา เช่นเดียวกับข่าวประชาสัมพันธ์ที่ปั๊มมุมมองหนึ่งอย่างไม่สิ้นสุด การทำซ้ำสร้างความเป็นจริงของตัวเอง

ด้วยการแทรกแซงบ่อยครั้งมากขึ้น (อาจเป็นรายวัน) โดยธนาคารกลางและผู้รับมอบฉันทะ ตลาดการเงินจึงกลายเป็น "ตลาดสด" พวกเขาไม่ได้ให้สัญญาณที่เป็นประโยชน์เกี่ยวกับอนาคตหรือสถานะเศรษฐกิจในปัจจุบันอีกต่อไป

แต่พวกเขาบอกเราว่าเจ้าหน้าที่ต้องการให้เราได้ยินอะไร

สำหรับพวกเขา สิ่งสำคัญคือความแข็งแกร่งและความมั่นคง ตราบใดที่เป็นไปตามเงื่อนไขเหล่านี้สำหรับหุ้น พันธบัตร และราคาอสังหาริมทรัพย์ คนส่วนใหญ่มีความสุขที่ทุกอย่างอยู่ในระเบียบและไม่ขุดลึกเกินไป

แต่เมื่อกลโกงนี้มาถึงจุดจบอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ซากเรืออัปปางจะน่าตื่นเต้น

การคำนวณนี้อยู่ใกล้แค่เอื้อม ตอนนี้เราพบว่าตัวเองอยู่ในตำแหน่งที่ทุกคนเข้าใจว่ามันจะดีกว่าถ้าสิ่งนี้เกิดขึ้นโดยเร็วที่สุดเนื่องจากพลังงานที่อาจเกิดขึ้นในระบบกำลังเพิ่มขึ้นทุกวัน เรากังวลว่าหากเรื่องนี้ยืดเยื้อไปอีกนาน การสังหารของเธอจะแพร่หลายและท่วมท้นจนยากที่จะจินตนาการได้

แต่จะต้องคำนึงถึงด้วยว่าพวกเขาสามารถทำให้หายนะเป็นไปไม่ได้อย่างแท้จริงหาก "วิธีแก้ปัญหา" ทางการเมืองหันเหความสนใจจากธนาคารกลางและพันธมิตร DC ของพวกเขา - และมันจะเป็นสงครามจลนศาสตร์

เมื่อมองในแง่นี้ ความพยายามของอเมริกาที่จะทำลายล้างรัสเซียในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเริ่มมีความหมายมากขึ้นจนน่าตกใจ

เมื่อเร็ว ๆ นี้เราได้พูดคุยกันมากมายเกี่ยวกับสัญญาณหลายอย่างที่บ่งบอกว่าหายนะทางการเงินอย่างร้ายแรงกำลังก่อตัว ตุรกีเข้าสู่ตลาดโลกในสัปดาห์นี้ และนี่เป็นเพียงตัวอย่างเดียวเท่านั้น

ใช่ มีเวลาเลวร้ายรออยู่ข้างหน้า และหลายคนจะล้มลงอย่างเจ็บปวด แต่ถ้าเราดำเนินการแก้ไขที่จำเป็นในตัวเอง เราจะมีโอกาสรับมือกับมันได้

เราสามารถประกอบชิ้นส่วนต่างๆ เข้าด้วยกัน และเริ่มสร้างอนาคตที่เราทุกคนสามารถเชื่อได้

ใช่ เราไม่สามารถหลีกหนีความเจ็บปวดจากการถูกกระแทกกับความผิดพลาดในอดีตที่เราทำไว้ได้ แต่เราต้องไม่ทำให้ความทุกข์ของเราแย่ลงด้วยการทำสิ่งที่นำเราไปสู่ความยุ่งเหยิงนี้ต่อไป เราแค่ต้องการความกล้าหาญในการจัดการกับภาระทางจิตใจของการยอมรับความล้มเหลวในอดีตของเรา

มันทำได้

ทุกอย่างเริ่มต้นด้วยความจริงที่ว่าเราต้องซื่อสัตย์กับตัวเอง

ฟังนะ เราทุกคนรู้ว่าโลกนี้ถูกจำกัด การเติบโตทางเศรษฐกิจที่ไม่มีที่สิ้นสุดบนดาวเคราะห์จำกัดนั้นเป็นไปไม่ได้ ตอนนี้เรามีข้อมูลทั้งหมดที่จะสรุปนี้ ทุกๆ วันที่เราแสร้งทำเป็นว่าไม่เป็นเช่นนั้น หรือสิ่งต่างๆ ยังคงดำเนินไปในทางที่ดีขึ้น ทำให้เกิดการปรับเปลี่ยนที่เลวร้ายยิ่งกว่ามาก

นี่เป็นแบบฝึกหัดง่ายๆ ทางปัญญา แต่เป็นงานที่เป็นไปไม่ได้ทางอารมณ์สำหรับผู้ที่มีระบบความเชื่อภายในจะถูกประนีประนอมอย่างสิ้นหวังโดยปล่อยให้ตรรกะนี้แทรกซึมโลกทัศน์ของพวกเขา

ดังนั้น อนาคตอันใกล้อันใกล้นี้อย่างรวดเร็วนี้ จะเป็นตัวแทนของคนสองประเภท: ผู้ที่ ใครสามารถ เผชิญหน้ากับสิ่งที่กำลังจะเกิดขึ้นและเตรียมการตามนั้นและเหล่า ที่ไม่สามารถ

ข้าพเจ้าหวังเป็นอย่างยิ่งว่าท่านจะไม่อยู่ในหมู่ผู้ที่ถูกขัดขวางไม่ให้เตรียมรับภัยพิบัติที่จะเกิดขึ้นจากราคาหุ้นที่พุ่งพรวดในวันนี้ ในอนาคตอันใกล้นี้ เราจะต้องการบุคลากรที่ผ่านการฝึกอบรมให้มากที่สุด

และเราต้องการพวกมันในไม่ช้า การเสื่อมสภาพอย่างรวดเร็วในตลาดเกิดใหม่คุกคามการแพร่กระจายที่อาจนำไปสู่ภัยพิบัติ

ตุรกีกำลังอยู่ในวิกฤตค่าเงินครั้งใหญ่ ซึ่งคุกคามที่จะแพร่กระจายไปสู่การล่มสลายของหนี้อธิปไตยอย่างเต็มตัว ค่าเริ่มต้นดังกล่าวจะรั่วไหลไปยังระบบธนาคารของยุโรป (ซึ่งให้เงินกู้ยืมแก่ตุรกีจำนวนมาก) และจากนั้นจะทำให้เกิดผลกระทบแบบโดมิโนในส่วนอื่น ๆ ของโลก

แต่ตุรกีไม่ใช่ประเทศที่อ่อนแอที่สุดหรือน่าวิตกที่สุดที่จะลังเล: อิตาลี บราซิล และแม้แต่จีนก็สะดุด แต่ในเอเชีย ยกเว้นจีน นี่คือปัญหาที่แท้จริง หนี้เสียของพวกเขาบดบังทุกคน

เป็นเวลาหลายปีแล้วที่เราคาดการณ์ว่าวิกฤตระดับโลกครั้งต่อไปจะคืบหน้า “จากภายนอก” เนื่องจากผู้เล่นที่อ่อนแอกว่ายอมหลีกทางไปก่อน ดูเหมือนว่านี่คือสิ่งที่เราเห็นอยู่ตอนนี้ และมันทำให้ฉันเริ่มการเตรียมตัวของฉันเอง

ฉันแนะนำให้คุณทำเช่นเดียวกัน